*注：我’自发布以来，我已经更新了本文中的一些措辞，以取代我所说的地方“保证金借款” 至 say “borrowing 至 invest”。我在他们互换使用这些术语时’不适用于以下类型的帐户：“政府法规禁止您在RRSP，TFSA和LIRA等注册帐户中进行保证金交易。” (because it’s愚蠢，如您在下面的帖子中所见）。 对困惑感到抱歉！我也打过‘ever’ as ‘every’因此，这肯定需要校对ðŸ〜‰

您可以并且应该在您的TFSA和RRSP中开设经纪账户。我建议先使用TFSA，因为如果您’重新开始一个新的研究生，它’您的收入不太可能足以证明自己为RRSP做出积极贡献—特别是如果您自己支付学费并获得学分，则可以索取。为了了解RRSP和TFSA有何不同，请点击此处’快速备忘单：

TFSA与RRSP

 TFSA和RRSP之间的主要区别在于每个帐户（尤其是经纪帐户）中的资金如何征税。在TFSA经纪帐户中，您从投资中获得的所有股息，利息和资本收益都是免税的。这是此帐户的巨大优势，因为如果您继续将股息和利息再投资，那么复利收入也将免税。

在您的RRSP中，您 ’也会从复利中受益，但是您提款时将对所有这些收益征税，但首次购房者的借款除外’计划或终身学习计划。要了解有关从RRSP提款的更多信息，请查看此帖子： 将RRSP用于退休以外的事情的方法.

经验丰富的投资者可能会理解，利用保证金借入的现金等杠杆来进行交易是增加资金的快捷方法。毕竟，如果您的投资增加了价值，那么您就可以获得更多’投入，你越多’会出去。但是，如果您的投资亏损， 两次 因为您仍然必须偿还所借的款项。对有缴费限制的账户承担这种风险是愚蠢的。如果您损失了部分投资，则永远不会在TFSA或RRSP中收回该供款空间。这就是为什么我建议…

唐’借钱投资您的注册帐户

借钱投资会变得非常昂贵，非常快。根据您获得投资资金的位置， 如果您使用信用卡资助，则总借贷成本可能从授信额度的3％到18％+不等（我不’甚至不想变得如此愚蠢）。

这意味着当您借钱进行投资时， 您需要股票才能赚到至少 3% 至 18% 只是为了收支平衡, 如果您想获利，甚至更多！

我不’t think it’赚取股票3％以上的收益是不合理的，但要取得18％以上的收益则更具挑战性。

如果输了怎么办？

这是令人讨厌的地方。 例如，某人借入$ 5,000来购买TFSA中的热门股票。他们一年借了6％’这段时间他们将不得不偿还$ 5,300。他们将全部5,000美元加上自己的额外5,000美元投入，总共10,000美元投入一只股票，并观察了12个月。它下降，然后重新下降，最后骤然下降 到年底时增加20％至$ 8,000。终于准备退出，投资者撤回资金，还清欠经纪人的5,300美元，只剩下2,700美元。这意味着他们最初投资的5,000美元自有资金中，他们损失了近50％。哎哟!

他们还失去了TFSA中的供款室。

那’$ 2,300可以安全地在储蓄帐户中赚取利息。如果你’重新考虑在您的TFSA中购买股票完全是有风险的，因为亏损总是会转化为供款空间的损失，您’re right. And that’这就是为什么投资股票比将钱存入简单的储蓄帐户风险更大的原因。 But what’最要注意的是：

借钱投资 unnecessarily magnifies risk. 

如果该人仅用自己的钱投资了5,000美元，他们将蒙受的损失仅为1,000美元，而不是2,300美元。如果他们节省了所需的5,000美元，并且像示例中那样全部花费了10,000美元，他们’d仅减少$ 2,000，而不是$ 2,300。它’d仍然是亏损，但至少他们’d多花几百美元。他们’d仅实现亏损20％，而不是46％。那’s a HUGE difference!

该方案在RRSP中的播放方式相同。如果您亏本，那么RRSP供款室将永远消失。如果你’对建立财富很认真，您知道在注册帐户中投资股票是有风险的，而您却没有’不想用借来的钱来放大这种风险。

Is it 曾经 ok 至 trade on a margin in your TFSA 和 注册退休储蓄计划?

老实说’s up 至 you! I’我太厌恶风险，无法在我的注册帐户中大肆赌博，但有些投资者可能真的对借贷投资其TFSA或RRSP充满信心。作为一个经验丰富的投资者，其注册帐户已满，已经为您返还了一些额外的钱，您可能会感到欣慰地冒险尝试并以保证金购买。 归根结底，这取决于您是什么样的投资者。但是如果你’就像我一样，仍然管理着少量投资（少于50,000美元），并且仍然学习着股票市场的绳索，以保证金买入只是风险太高而回报太少。

What are your thoughts? Is 保证金借款 in your registered accounts a great way 至 build up your long term savings or 至 o scary 至 play with contribution room you can’t recover?